今年3月，加拿大政府公布了2019联邦预算的一项计划：支援中低收入家庭购房计划。

日前，这项计划的细节曝光：加政府将与买房人共同承担加国房屋降价的风险或分享涨价的盈利，该政策将于 今年9月出台 。

加拿大按揭及房屋公司（CMHC）行政总裁西徳尔日前表示，联邦政府规定，首次购房的家庭购买新建住宅，将提供房价10%的无息贷款，作为首付款，购买二手住宅，提供房价5%无息贷款作为首付款。

无论未来所购房屋涨价或降价，政府都会按照当初购买这座房屋时所投入的比例，和买房者共同承担房屋价格涨落的后果。也就是说，申请人购买房屋，政府给予首次购房者10%（新房）或5%（二手房）的无息贷款后，将来购房者出售该套房屋时，如果该房屋房价降低，CMHC将按当初投入的10%或5%比例承担降价的损失；如果房价上涨，CMHC也将按当时投入的比例分享涨价的盈利。

西徳尔表示，截至目前，政府没有规定分担亏损的金额设置上限，因为政府帮助购房者目的不是获利，而是帮助和支持。

有人预测准备进入房地产市场的人将掀起一轮购房的热潮了，该政策带来的连锁效应是房价的又一次大涨。早前的加国房地产市场经历了震荡而一路低迷不振。早在 2016年8月，为了 阻止房价泡沫继续增大 ，2017年7月至 2 018年10月间，加拿大央行五次上调利率。这对房地产市场进一步造成 了 挤压。

从2017年10月到2018年10月，大多伦多地区的新房建设速度大幅下降了40.3%，房屋销售下跌，库存大幅增长，库存数目是销售额的2.6%，市场预计在2019年面临更大的压力。

所以，业内人士分析，现在政府出台新政意在改变加国房地产市场的低迷。

但西德尔预计，“该政策推出后不会给房地产市场带来过热的反应，全国房价平均涨幅 0.02%到0.04%之间，几乎没有什么影响，”西德尔解释说，“所以，这样的政策并不是为了助推房价。”

详细解读政策的业内人士表示，该政策也有诸多限制：

首先，如上所述，该政策只适用于首套房购买者，且必须年收入在12万以下的中低收入家庭；

其次，该政策只针对CMHC保险按揭客户（首付不足20%的购房者，都被强制购买CMHC按揭保险）；

再次，买家必须凑齐至少5%的首付款；

最后，就是对房屋总价的要求，即保险按揭的购买款加上上文提到的CMHC的无息贷款支持的总数额，最多只能是购房者家庭年收入的4倍，按照政策所辖年收入不超过12万的最高限，也就是最多48万，加之首付5%的数额，这也意味着购房者最多只能买50到60万房价的房屋。

2018年，GTA房屋销售下降16%，房屋平均价格下降了4.3%，在政府大力出台政策打压多伦多房产市场之下，多伦多房产市场的确低迷了很长一段时间，但是，今年4月起，随着多伦多气温的回升，多伦多房市也跟着回暖，似乎还有更强的后劲蓄势待发。

那么，看到无息贷款的申请条件之后，身处在多伦多的朋友们不妨脑补一下，年收入不得超过12万且房屋价值不得超过12万的4倍，也就是12*4=48万。

我们先不考虑大多地区房价问题，来详解一下该方案：

假设小编购买了位于多伦多列治文山一套总价为40万condo，房子的首付为35%，那么CMHC将为我付其中的10%，也就是4万加币，当房屋出售时候，该房屋价格已经涨到60万，CMHC可拿回该房屋售价60万元的10%，即6万加币；如果3年后，该房屋降价至30万，CMHC得到此时房屋售价30万的10%，即3万元，较之当初投入的4万元，亏损1万元，也就是说，房价的涨落不再只是买房者个人的问题，而是政府也要承担相应的后果。

乍一看，感觉小编赚了呢，可是仔细想想，感觉又有点不对劲。

问题在哪里呢？简单来说，你可以理解为政府想入股你10%的房子，政府帮你付了10%的首付，减轻了你首付的负担，你一直住着还好，但是当你房子涨价而你又卖了它的时候，CMHC就要来跟你分羹了。

用比较通俗易懂的话来说：40万的房子，首付35%，你让CMHC入股你房子的10%，其实剩下的65%你仍旧是需要和银行贷款的，3年的总利息是$21,683.40你是怎么也逃不掉的，而当你60万卖了房子的时候，还要支付6万块钱给CMHC......

我们回过头来再看，如果你的首付可以谈到25%，同样是3年期固定利率2.96%，分20年还清，这样的情况下3年总利率为$25,019.38，仅仅比首付35%多出$3,335.98，而当你房价涨到60万的时候卖出，差价赚到的钱统统进入你自己的口袋，没人跟你分羹，对不对！！！

无息贷款政策将在今年9月出台，而众所周知，2019年10月，加拿大将进行联邦大选，感觉这是自由党在破罐子破摔吗？！

不过，我们换个思路往好了想想，该新政对多伦多首次购房者，也不一定就是个坏消息，起码，对于那些刚毕业，不靠天不靠地只靠自己打拼的新新人类，无疑应是一个利好消息。