加拿大皇家银行的经济学家Carrie Freestone指出，购置住房的昂贵费用连同日益攀升的生活开支，已经成为阻碍加拿大民众跻身房产市场的主要障碍。但在过去三十年中，房产投资曾是积累财富的关键途径。

Freestone进一步解释，与拥有自家房产的人相比，租房者面临的经济压力更大，使得拥有一处自己的家愈发变成一个难以实现的梦想。她警告，这种趋势不仅仅是短期内的问题，长期看来，它可能导致社会不平等的加剧，影响租房者积累财富的能力。

租房者被迫用于住房的收入比例迅速上升

根据Freestone的研究报告，近三十年间，加拿大家庭通过住房房产实现了大部分的财富增长。从2010年底开始计算，房产所有者的净资产相比于他们的可支配收入，从原先的9倍飙升至13倍。与此同时，租赁住户的净资产也有所上升，从原来的可支配收入的3倍提升至3.5倍。

一直以来，租房人的收入相较于房产所有者要低，但是在COVID-19大流行期间，这一差距得到了暂时的缓解。政府的经济援助措施以及在封锁期间减少的消费活动，使得无论是租房者还是房主，他们的储蓄额都有所增加。

2023年第二季度，这种状况导致了财富的“异常增长”，其中房产所有者的净资产增长了34%，而租房人的净资产也增加了23%。

Freestone 指出，2023年第三季度标志着一个关键时刻，租房者遭受了最为严重的影响。随着财富的减少，租房者的开支一次又一次地超出了他们的收入。

在2023年，租房者的总花费超过了他们可用于支出的收入9%，相比之下，拥有住房的人却仍然能够存钱。

同时，租房者用于住宅支出的收入比例急剧增加。1999年，租房者平均将他们25%的收入用于支付含水电费的住房费用，这一数字略高于房主的23%。Freestone强调，从那时起，两者之间的差距持续拉大。

到了2022年，租房者的住房支出已经占到了他们实际收入的29%，而房主的比例则降至21%，后者通过房产的净值增值来增加他们的储蓄。

Freestone指出，加拿大的租户面临着储蓄首付款的困难，这是由于他们相对较低的收入和高昂的住房成本。这一步是财富积累的关键环节，但对许多人来说变得愈发遥不可及。

截至2022年，加拿大约有三分之二的居民拥有自己的住房。然而，由于购房的经济负担日益加重，这一比例正在发生变化。

Freestone强调，现在的住房市场入门门槛前所未有地高，有68%的加拿大人买不起房。这种状况与过去买房建立家庭的传统形成了鲜明对比，现在住房所有权越来越多地依赖于遗产或是前辈的财富转移。

自2010年以来，房产价值（扣除抵押贷款）的增长速度是其他传统储蓄方式（如人寿保险和养老金）的四倍。这一趋势表明，许多加拿大人将自家住房视为财富积累的“巢穴”。

在这种情况下，无法获得房产的加拿大人可能会发现自己难以实现储蓄目标。这一挑战加剧了租房者与房主之间的财富不平等。

因此，Freestone认为缩小租房者和房主之间的财富差距，成为加拿大解决住房危机的诸多挑战之一。