加拿大国家银行（National Bank of Canada）在本周四发布的报告中指出，加拿大住房市场在上一季度经历了自2019年以来最显著的可负担性改善。该银行的“住房负担能力监测”报告涵盖了加拿大十大市场，显示出普遍的改善情况。
National Bank的报告主要通过跟踪按揭付款占中位数家庭收入的百分比来衡量住房的可负担性。
根据数据显示，2024年第一季度，这一比例下降了3.1个百分点，降至58.9%。这是自2019年第二季度以来最大的季度间改善。
在2023年底之前，National Bank的可负担性指数处于自20世纪80年代以来的最低水平。但今年第一季度，该指数显著回落，显示出市场的积极变化。
多伦多变化显著
在多伦多，非公寓住房的按揭付款占收入的比例下降了5.7个百分点，降至84.4%，而公寓住房则下降了2.7个百分点，至50.2%。
温哥华的情况更为显著，非公寓住房的按揭付款占收入的比例下降了8.9个百分点，公寓物业也降低了3.8个百分点。这一变化是由多种因素共同作用的结果。
National Bank的经济学家凯尔·达姆斯和亚历山德拉·杜查姆在报告中分析称，房价走软、收入中位数上升和抵押贷款利率的下降是推动住房可负担性提高的“三驾马车”。
尽管加拿大央行在今年迄今为止的每次会议上都维持政策利率为5.0%，但市场对未来可能的降息持乐观态度，这在第一季度推动了五年期基准抵押贷款利率下降了32个基点。
然而，达姆斯和杜查姆指出，尽管第一季度情况有所改善，按揭成本占收入的比例目前仍难以达到可接受的水平。在温哥华，支付中位数非公寓房产所需的收入比例仍然超过100%。
报告对今年下半年的经济形势持谨慎态度。虽然晚些时候利率可能下降，这将使新购房者的融资成本略有下降，但人口的强劲增长预计将维持房价的“弹性”。
此外，加拿大的供应缺口可能会继续推高房价。报告指出，劳动适龄人口与房屋开工量的比例处于40多年来的最差水平。
鉴于当前住房严重短缺的情况，无论是购房还是租房，价格的动态仍将偏向上行。这种趋势表明，尽管近期有所改善，但长期看，加拿大住房市场的问题依旧存在。
